반도체 기업 탐구: ISC, 2022 Q4 실적 전망

4분기 매출액 438억원(+25.4% YoY) 전망

 

4분기 매출액 438억원(+25.4%, 이하 YoY), 영업이익 139억원 (+65%)으로 전망한다. 비수기임에도 불구하고 견조한 실적을 기록할 것으로 기대된다.

 

통상적으로 4분기는 해외 고객사 휴가 시즌으로 주문이 감소하는 시기다. 전방 수요 우려는 분명하지만 고객사들이 신제 품 출시를 준비하는 과정에서 실적 개선이 있을 것으로 예상된다.

 

 

2022년 매출액 1,893억원(+30.8%), 영업이익 683억원(+82%)으로 전망된다. 전방 수요 감소로 연간으로 상반기 대비 하반기 실적이 감소 했지만 연간으로는 고무적인 실적이다.

 

기대요소였던 DDR5가 지연됐다는 점을 고려하면 비메모리향 경쟁력 향상을 체감할 수 있다. 고부 가제품 공급 확대로 영업이익률도 전년대비 10%p 개선됐다.

 

 

2023년 매출액 2,204억원(+16.4%) 전망

 

2023년 매출액 2,204억원(+16.4%), 영업이익 769억원(12.7%)으로 전망한다.

 

전방 수요 부진을 감안한 보수적인 추정치다. 메모리향 소켓 수요는 감소할 전망이다.

 

다만 오랜시간 기다려왔던 북미 고객사의 서 버용 신규 CPU 출시에 대한 수혜가 기대된다. 출시 시기는 내년 1분 기로 예상되며 해당 칩 대응 준비를 하고있다.

 

서버향 DDR5 소켓의 경쟁력도 매우 높은 것으로 파악된다. 1분기부터 비메모리 및 메모리 신제품 수요가 증가하며 실적 개선세가 눈에 띌 것으로 예상된다.

 

 

 

출처: 신한투자증권, ISC

 

 

뜨리스땅

 

 

 

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