대주전자재료6 2차전지 기술 탐구: 배터리 소재의 투자 포인트 1) 소재 생태계 장악, 2) 기술 프리미엄 존재 이제 배터리 소재에 대한 투자는 1) 소재에 대한 생태계를 흡수하려는 기업, 2) 여전히 기술 프리미엄이 존재하는 기업이 기준이 되어야 한다. 소재 생태계 흡수 중인 기업 - LG화학 LG화학은 첨단소재 사업부 내에서 배터리 소재 내재화를 가장 활발하게 하고 있는 기업이다. 동사는 중국 기업들이 난립되어 있는 소재들은 제외하고 기존에 내부 기술을 보유한 소재를 중심으로 본격적인 증설에 나서고 있다. 우선, 양극재다. 2021년 기준, LG에너지솔루션향 양극재 내재화율은 약30%다. 동사는 2026년 기준, 한국, 중국, 유럽, 미국에서 총 26만톤 규모의 생산능력 확대를 계획하고 있다. 이에 LG에너지솔루션 2025년 연말 기준, 430GWh 기준으로 보.. 2022. 8. 6. 자동차 기술 탐구: 자율주행차와 배터리 자율주행 진화 시, 배터리 용량 자율주행 레벨4~5의 경우, 기존 대비 1,000배 이상의 연산량 증가로 소비 전력이 큰 폭으로 증가할 것으로 예상된다. 소비 전력의 증가는 주행거리 감소로 이어지기 때문에 더 큰 배터리 용량을 필요로 한다. 이에 자율주행 레벨이 올라갈수록, 배터리 용량에 대 한 고민을 해야 한다는 시각이 있다. 그러나 이는 배터리 기업들이 해야 할 고민은 아 니라는 판단이다. 우선, 업계에서 상용화 가능한 소비 전력 기준을 50W 이하로 보고 있다. 이에 향후 100TFLOPS 이상 반도체가 개발되더라도 소비 전력 50W 이하로 낮 추지 못한다면 상용화가 불가능할 것으로 보인다. 2022년 기준, 현재 배터리 기술만으로 전기차 주행거리는 500km 이상이며, 600km 전기차도 출시될 .. 2022. 8. 5. 2차전지 산업 탐구: 옥석가리기 이익의 증가와 멀티플 상향이 가능한 기업 찾기 글로벌 시장 내 K배터리의 가파른 성장세가 예상되고, 그와 함께 K소재도 글로벌 선두적인 입지를 다져나갈 것으로 전망한다. 배터리 시장의 우상향 성장성은 견고하며, K배터리와 K소재간의 협력은 지속 강화될 것으로 예상한다. 2차전지의 소재 국산화 흐름은 거스를 수 없는 흐름이다. 2차전지를 둘러싼 업황의 방향성에 대해서는 이견이 없으나, 최근 2차전지 소재주 중심의 가파른 주가 상승세를 고려하면 현시점에서는 가격과 밸류에이션을 고려한 접근이 필요하다. 아무리 좋은 기업이더라도 가격이 비싸면 매력적인 투자안이 될 수 없다. 주가는 이익의 함수다. 즉, 기업의 적정가치는 이익X멀티플이다. 투자하기에 매력적인 기업이란 이익의 증가와 멀티플의 상향이 모두 가능한 기.. 2022. 2. 20. 2차전지 기술 탐구: 음극재 시장 update 1. 인조흑연, 실리콘 첨가 비중 확대 음극재는 배터리의 4대 소재 중 하나로 배터리셀 재료비 원가 중 14%를 차지한다. 음극재는 배터리 충전시 리튬이온을 저장하는 역할을 하며, 배터리 수명과 충전속도에 관여한다. 음극재의 구성은 동박, 활물질, 도전재, 바인더로 이뤄진다. 음극재의 성능을 높이기 위해 구조적으로 안정성을 갖추고 화학 반응성이 낮은 흑연을 사용하는데, 흑연은 크게 천연흑연과 인조흑연으로 나뉜다. 천연흑연 채용시 초기 용량은 우수하지만 충전과 방전이 반복될 수록 용량이 급감하는 단점이 있다. 반면, 2,500도 이상 고온의 열처리를 통해 만든 인조흑연은 수명이 우수하고 고출력 구현이 가능하지만 가격이 2배 정도로 비싸다. 두 제품군 모두 일장일단이 있어 혼용해서 사용하고 있지만, EV 중.. 2022. 2. 18. 2차전지 기술 탐구: 음극재 1. 음극재의 중요성: 충전시간 리튬 배터리에서 양극활물질은 시대의 요구에 따라 다양하게 변화되어 왔다. 하지만 양극재에서 높은 에너지를 생성하더라도 이를 저장하는 장소인 음극재가 균형 있게 받쳐주지 않는다면 효율성이 떨어질 수 밖에 없다. 특히 충전시 음극재가 리튬이온을 더 잘 받아들일 수 있어야 충전 시간도 짧아질 수 있다. 다른 관점에서 보면 오히려 도심 내 전기차 사용자들의 더 큰 불만은 주행거리가 아니라 긴 충전시간일 수 있다. 현재 국내에서는 충전 공급 전력이 급속충전기가 50kW급, 완속충전기는 7kW급이 주를 이루고 있다. 일반적인 가정에서 전기차 1시간 충전시 주행거리는 약 40km에 불과하다(아래 표 참조). 1회 충전시 최대 주행거리가 충분히 길지 않더라도 배터리 충전시간을 크게 단축.. 2020. 8. 8. 2차전지 기업 탐구: Value Chain 내 주요 업체들 2차전지는 실물경제인 산업적인 측면뿐 주식시장 측면에서도 큰 성장 영역으로 자리매김 중이다. 사실 반도체나 바이오 기술만큼 이 동네도 전문적인 동네라서 한번에 다 아울러서 이야기하기는 어렵다. 그렇기 때문에 몇 번에 나누어서 정리하여 포스팅을 해보겠다. 오늘은 Value Chain 내 주요 업체들이 누가 있는지에 대해서 정리해보려 한다. 1. 2차 전지의 구조와 개념 2차 전지는 사실 충전해서 재사용할 수 있는 전지라는 뜻이다. 그럼 1차 전지는? 우리가 한번 쓰고 버리는 일반적인 건전지가 1차 전지이다. 2차 전지가 개발된 것은 사실 상당히 오래된 일이고, 기술이 발전하면서 단위 무게당 축적할 수 있는 에너지인 에너지 밀도가 높아지는 방향으로 기술이 개발되어 왔고, 이를 위해서 2차 전지를 구성하는 물.. 2020. 8. 4. 이전 1 다음
