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반도체4

2021년 업종별 순이익 증가 예상 1. 이익 달성 가능한 업종 선별 필요 2021년 업종별 순이익 증가율 컨센서스는 증권을 제외하면 모두 (+) 과거 업종별 이익 증가 비율(전년 대비 이익 증가 업종 수 / 전체 업종 수)이 가장 높았던 해는 2004년 80.8% 2008~2009년 금융위기 이후 2010년 이익 증가 비율은 76.9% 2. 국내 업종별 순이익 증가율 컨센서스 3. 2021년 이익 달성 가능성 높은 업종 2021년 업종별 이익 달성률에 따라 주가 차별화 전망. 이익 달성률은 매출과 수익성 개선여부로 판단 매출+수익성 개선되는 업종: 건강관리, 운송, 디스플레이, 자동차, IT가전, 소프트웨어, 화학, 철강, 반도체 매출 개선, 수익성 둔화 업종: IT하드웨어, 기계, 건설 4. 12월에 선택할 배당주 코로나19 영향으로 .. 2020. 12. 2.
SMIC 제재에 따른 파운드리 시장의 영향 오늘 화웨이에 이어 미국이 SMIC까지 제제한 것에 대해 이슈가 되었는데, 어찌 보면 당연한 것입니다. 애초에 의도가 화웨이가 반도체를 확보하지 못하도록 하기위한 것이었기 때문에, 중국 내부에서 조달할 수 있는 수단인 SMIC로부터의 공급을 차단하는 것이 수반되어야 할 수 밖에 없겠죠. 미국은 과거에도 기술과 지적재산권의 보호를 위해 적극적으로 무역제제 및 정치적 압박을 다른 나라에 가해왔었고, 최근에 중요한 5G와 AI에 있어서도 패권을 놓치지 않고 싶기 때문에 이와 같은 일을 벌이고 있는 것입니다. 사실 이러한 기조는 오바마 정부에서 부터 이어진 기조인데, 2017년 오바마 행정부 말기에 과학ㆍ기술대통령자문위원회는 ‘미국의 장기적 반도체리더십 확보를 위한 대통령 보고서’를 냈는데, 핵심 내용은 “중국.. 2020. 9. 28.
반도체 기업 탐구: 반도체 Supply Chain 내 기업 종합 정리 반도체 공정 및 소재 관련 기업들이 많은데, Supply Chain 내 기업들의 역할이 어떻게 되는지 복잡하다. 하지만, 이 그림을 보면 한눈에 정리될 수 있다. 각 부분 별 leading 기업 중심으로 정리되어 있다. 따라서, 주식 투자 시 눈여겨 볼 기업들이라고 할 수 있다. 1. 전공정 Supply Chain 전공정 장비 부분에 시가총액이 큰 업체들이 위 치하고 있다. 특히 증착 및 식각 장비와 소재에 집중되어 있는데, 이는 DRAM 미세화 및 3D NAND 단수 증가에 따른 관련 장비, 소재의 시장 규모가 커지는 폭도 컸고, 국내 업체들이 기술을 선도하면 서 상대적으로 국산화도 잘 이루어진 것이다. 반면 전공정의 꽃이라고 할 수 있는 포토 공정에서는 상 대적으로 국산화가 잘 이루어 지지 않았다. .. 2020. 8. 23.
반도체 소재 업체 Valuation 비교 최근 반도체 소재 업체들의 Valuation이 많이 올라갔다. Corona virus 확산 여파로 untact trend가 부상하면서 온라인 커머스 및 서비스와 플랫폼 업체들이 약진하는 상황이 되고, 이로 인해 서버 수요 및 mobile device 수요 증가가 예상되면서 나타난 현상이다. 실제로 국내 선도 반도체 업체인 삼성전자와 SK하이닉스의 출하량과 수출금액은 크게 줄지 않고, 하반기부터는 반도체 상승 사이클이 예상된다. 정치적인 의도를 완전히 배제할 수는 없지만, 어쨌든 최근 시황에 맞추어 삼성전자는 대 규모의 투자 계획을 발표하기도 했다. 반도체 시황 관점만으로는 capex 투자가 꼭 필요한 것은 아니지만, 삼성전자의 전략은 원래 불황에 투자하여 경쟁사 대비 압도적인 capa 및 원가우위를 갖는.. 2020. 6. 11.

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