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셀트리온18

바이오 기업 실적 리뷰 2022 3Q: 삼성바이오, 셀트리온, SK바이오 등 1. 대형 바이오 2분기 실적 리뷰 8월 16일 셀트리온헬스케어의 실적 발표를 끝으로 대형 바이오 기업들(삼성바이 오로직스, 셀트리온, 셀트리온헬스케어, SK바이오사이언스, SK바이오팜)의 2분기 실적 시즌이 마무리됐다. 대형 바이오 기업들은 2분기 컨센서스를 상회, 또는 부합하는 양호한 실적을 발표하며 1분기 실적 발표 이후 일부 기업들을 대상으로 확산됐던 실적 우려가 축소됐다. 특히 5월 이후 제약/바이오 업종 내에서도 돋보이는 주가 상승세를 기록했던 셀트리온, 셀트리온헬스케어는 매출액 기준 컨센서스를 각각 14%, 13% 상회했으며 영업이익은 컨센서스를 각각 13%, 24% 상회한 호실적을 발표하며 하반기 실적에 대한 기대감을 높였다. (1) 삼성바이오로직스 2분기 연결 기준 매출액 및 영업이익은 .. 2022. 9. 10.
바이오 기업 탐구: 셀트리온 update 2022 3Q (3) 주력 품목들의 Cash-cow 속 중장기 잠재력도 충분 주력 품목 성장 지속되는 가운데 신규 시밀러, 신약 분야 성과 주목할 필요 앞서 언급한 바와 같이 셀트리온-셀트리온헬스케어의 기존 주력 품목들(램시마 IV, 트룩시마, 허쥬마 등)은 안정적 매출 성장을 바탕으로 셀트리온그룹의 향후 Cash-cow 역할을 담당할 전망이다. 이러한 가운데 향후 새롭게 출시될 바이오 시밀러들의 가세와 중장기 신사업으로 추진 중인 ADC, 항체 신약, 이중항체, mRNA 등에서의 모멘텀도 보유 중인 것으로 판단된다. 셀트리온은 최초의 항체 바이오시밀러 출시를 시작으로 다양한 글로벌 국가들에 서 다수의 바이오시밀러를 출시, 안정적 매출 성장을 이어가고 있다. 램시마IV의 경우 유럽 출시 10년이 지난 시점에서도 꾸준한 성장세.. 2022. 8. 28.
바이오 기업 탐구: 셀트리온 update 2022 3Q (2) 직판 전환으로 수익성 개선 및 성공을 위한 준비 순조로워 파트너사 보장 마진 내재화 및 글로벌 전문 인력 영입으로 직판 성과 기대 2020년 램시마IV를 시작으로 2022년 트룩시마, 허쥬마로 이어진 유럽 직접 판매 전환 이후 셀트리온헬스케어는 2023년 초 출시 예정인 베그젤마를 시작으로 미국 직접 판매 체제로 전환할 예정이다. 지난 8월 5일 셀트리온헬스케어는 셀트리온의 미국법인이였던 ‘Celltrion USA(이하 셀트리온USA)’ 지분 100%를 인수하 기로 결정했다. 인수가격은 175.5억원으로 셀트리온헬스케어는 셀트리온USA 인 수를 통해 셀트리온USA가 기존 보유한 라이선스를 바탕으로 미국 직판 체제를 위한 준비기간을 단축함과 동시에 직판을 위한 글로벌 제약사 출신의 핵심 인력 다수를 채용 .. 2022. 8. 28.
바이오 기업 탐구: 셀트리온 update 2022 3Q (1) 하반기 이후 실적 성장을 끌어갈 램시마IV, SC, 트룩시마 2분기 셀트리온, 셀트리온헬스케어의 실적 발표 이후 하반기 실적 및 2023년 실 적에 대한 우려가 부각됐다. 하지만 2분기 셀트리온헬스케어 호실적의 배경이 된 램시마IV, 램시마SC, 트룩시마의 매출 성장은 일시적 요인이 아닌 하반기에도 지속적으로 성장할 것으로 기대된다. 또한 그외 허쥬마, 유플라이마 역시 전사 매출 내 비중은 상대적으로 낮으나 지속적으로 성장할 것으로 예상된다. 이는 곧 셀트리온의 셀트리온헬스케어향 바이오시밀러 공급 물량 확대로도 이어질 전망 이다. 먼저 1) 램시마IV는 셀트리온헬스케어 기준 2분기 매출액 2,213억원(+60.1% YoY)을 기록했다. 전분기대비로도 약 37% 증가했다(1분기 1,614억원). 지역별 로.. 2022. 8. 27.
2021년 바이오/제약 산업 전망 0. 들어가며 2020년 제약/바이오 업종은 4가지 키워드로 요약해볼 수 있다. 1) 코로나19 확산 이후 코로나19 진단키트 개발사들의 호실적과 치료제/백신 개발 기대감이 지수 랠리를 촉발 2) 기술이전 성과를 바탕으로 한 신약 및 플랫폼 개발사 들의 주가 강세, 3) 바이오의약품 위탁생산(CMO) 수요 증가에 따른 다수/대규 모 수주 소식, 4) 미국에서의 바이오시밀러 판매 호조에 따른 셀트리온그룹 강세 가 랠리를 이어가는 동력으로 작용했다. 이러한 주가 랠리를 바탕으로 국내 제약/바이오 업종 지수는 코로나19 우려 부각에 따른 저점인 3월 19일 이후 현재까지 약 97% 상승했다. 상대적으로 코로나19에 따른 타격이 불가피했던 업종들 대비 큰 폭의 주가 상승을 기록하며 제약/바이오 업종에 대한 고평.. 2020. 11. 22.
국내 바이오 3사의 백신과 치료제 사업 전략 전세계에서 개발 경쟁이 벌어지고 있는 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 백신과 치료제 유망 후보군이 좁혀지는 가운데 이들 후보물질의 글로벌 공급망에 합류하는 국내 바이오 업체 3개사(SK바이오사이언스/SK케미칼, 삼성바이오로직스, 셀트리온)의 행보를 향후 주목할 필요가 있다. 특히, SK바이오사이언스와 삼성바이오로직스의 행보는 코로나19 확산이 장기전 양상을 띠면서 국내 제약⋅바이오 기업이 ‘투트랙 전략’을 펼치고 있음을 보여주고 있어 의미가 있다. 백신과 치료제 개발을 진행하는 것 외에도 이미 임상을 진행하고 있는 해외 기업에 위탁연구(CRO), 위탁개발(CDO), 위탁생산(CMO)으로 이어지는 ‘원스톱 서비스’를 지원하면서 공급망에 참여하는 것이다. 개발 시간과 비용을 줄이고 안정적인 물량 확보.. 2020. 7. 23.

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