반도체재고2 2024 반도체 시장 전망 2 - 2024년은 Upcycle에 진입하는 초입 신규 수요와 기존 업황의 회복 강도가 상승의 기울기를 결정 지난 수 차례의 반도체 Down cycle에서 가파른 회복을 견인하고 Up cycle로 시 장을 이끌었던 것은 기술 변화에 따른 ‘신규 수요’였으며, Down cycle 후반부 공 급 축소가 반등 강도를 극대화했다. ’02년 PC 보급, ’08년 스마트폰 대중화, ’12년 4G 교체, ’16년 클라우드 서버 증설, ’20년 디지털 전환이 대표적 사례다. 업종별 상승 강도는 다를 수 있으나 방향성은 동일 본격적인 Up cycle 진입에 확신을 갖기 위해서는 재고의 안정화만으로는 부족하 다. 신규 수요가 견인했던 과거 Cycle에서도 기존 수요의 반등은 매우 중요했다. 지난 1년간 지속된 PC 재고 조정, 2년 연속 하락세가 이어진 스마트폰 시장의 .. 2023. 11. 20. 2024 반도체 시장 전망 1 - 2023년은 Downcycle의 마무리 구간 Macro 지표 상 바닥 통과, 과잉 재고의 소진 일단락 팬데믹 기간 비정상적 수요 강세에 노출된 반도체 산업은 공급 차질에 따른 병 목현상이 심화됐다. 공급 업체들은 경쟁적으로 Capa 증설을 단행했고, 급격한 수요 둔화 구간(2Q22)에 진입하자 높아진 Capa와 과잉 생산은 재고 부담으로 이어졌다. 높아진 재고의 역풍에 직면하며 지난 2년간의 호황은 끝이 났다. 전통 적인 수요 계절성의 훼손까지 확인되면서 재고 조정이 일단락되는 시점은 시장 이 예상했던 1Q23 대비 늦어졌다. 늘어난 유통 재고를 소진하는 구간에서 반도 체, 부품 업체들은 가동률을 조정하며 1년간의 업황 둔화가 이어졌다. 2023년은 전방산업 전반의 과잉 재고를 소화한 구간으로 요약할 수 있다. Macro 차원에서 반도체 업황의 굴.. 2023. 11. 18. 이전 1 다음
