베그젤마3 바이오 기업 탐구: 2023 대형 바이오 기업 리뷰 - 3 (feat. 셀트리온) 3.2. 셀트리온/셀트리온헬스케어: 우려 대비 견조한 실적, 유플라이마 모멘텀도 셀트리온, 셀트리온헬스케어는 1분기 실적을 저점으로 2~3분기 호실적을 기록하며 시장의 우려 대비 견조한 실적을 달성했다. 이를 바탕으로 2023년 베그젤마, 유플라이마 출시를 시작으로 본격화될 미국 직판에 따른 2023년 비용 증가에 대한 시장의 우려 역시 해소한 것으로 판단한다. 하지만 시장에서는 여전히 셀트리온, 셀트리온헬스케어의 3분기 호실적 실적에도 불구하고 우려가 존재하는 것으로 판단한다. 셀트리온헬스케어의 북미 트룩시마 가격 하락에 따른 매출 및 수익 성에 대한 우려와 직판에 따른 비용 증가 우려가 대표적이다. 우선, 1) 북미 트룩시마의 경우 북미 트룩시마가 2019년 말 출시된 이후 2020년 셀트리온헬스케어.. 2022. 12. 30. 바이오 기업 탐구: 셀트리온 update 2022 3Q (2) 직판 전환으로 수익성 개선 및 성공을 위한 준비 순조로워 파트너사 보장 마진 내재화 및 글로벌 전문 인력 영입으로 직판 성과 기대 2020년 램시마IV를 시작으로 2022년 트룩시마, 허쥬마로 이어진 유럽 직접 판매 전환 이후 셀트리온헬스케어는 2023년 초 출시 예정인 베그젤마를 시작으로 미국 직접 판매 체제로 전환할 예정이다. 지난 8월 5일 셀트리온헬스케어는 셀트리온의 미국법인이였던 ‘Celltrion USA(이하 셀트리온USA)’ 지분 100%를 인수하 기로 결정했다. 인수가격은 175.5억원으로 셀트리온헬스케어는 셀트리온USA 인 수를 통해 셀트리온USA가 기존 보유한 라이선스를 바탕으로 미국 직판 체제를 위한 준비기간을 단축함과 동시에 직판을 위한 글로벌 제약사 출신의 핵심 인력 다수를 채용 .. 2022. 8. 28. 바이오 기업 탐구: 셀트리온 update 2022 3Q (1) 하반기 이후 실적 성장을 끌어갈 램시마IV, SC, 트룩시마 2분기 셀트리온, 셀트리온헬스케어의 실적 발표 이후 하반기 실적 및 2023년 실 적에 대한 우려가 부각됐다. 하지만 2분기 셀트리온헬스케어 호실적의 배경이 된 램시마IV, 램시마SC, 트룩시마의 매출 성장은 일시적 요인이 아닌 하반기에도 지속적으로 성장할 것으로 기대된다. 또한 그외 허쥬마, 유플라이마 역시 전사 매출 내 비중은 상대적으로 낮으나 지속적으로 성장할 것으로 예상된다. 이는 곧 셀트리온의 셀트리온헬스케어향 바이오시밀러 공급 물량 확대로도 이어질 전망 이다. 먼저 1) 램시마IV는 셀트리온헬스케어 기준 2분기 매출액 2,213억원(+60.1% YoY)을 기록했다. 전분기대비로도 약 37% 증가했다(1분기 1,614억원). 지역별 로.. 2022. 8. 27. 이전 1 다음
