하반기 IT 시장 전망

현재는 AI 시장 개화에 따른 수혜 구간으로 판단된다. 2H24 IT 카 테고리별 2가지 투자 아이디어가 가능하다.

 

1) 고부가 반도체/IT부품 수요 증가,

2) IT디바이스 성능 강화 → 기능 업그레이드로 수요 개선 기대.

 

2H24 실적 (EPS↑), 밸류에이션(PER↑) 리레이팅 구간으로 주가 Level UP 기대

 

 

Corp Day로 보는 하반기 IT 카테고리로 보는 투자 아이디어

 

1) 스마트폰/전기전자: 2024년 스마트폰 출하량 +5% YoY 회 복 전망. 2가지 투자 아이디어 제시.   

   1) AI 기능 강화 → 2H23 부터 이어진 중국 로컬 기업 판매량 개선 이후 기존 플래그쉽 모델 주요 벤더의 신제품 출시에 관심.

   2) 폴더블 시장 성장 가속화(2024F +66% YoY) 및 주요 벤더 의 출시 일정 고려시 관련 부품 업체들의 실적 성수기 구간 진입으로 판단 가전의 경우 볼륨존 라인업 강화 및 수요 개선 기대로 비중확대 전략 유효 판단. AI 시장 개화로 데이터센터 냉난방공조(HVAC) 수혜 부각 → 밸류에 이션 리레이팅 효과 기대. IT 수요 둔화 구간 가전 Peer 그룹간 경쟁(6page 참조) 우위 기록. 하반기 주목할 업체로 LG전자, 삼성전기, LG이노텍 등을 제시

 

2) 반도체(★★★★★): 서버 수요가 1H24 업황 견인하며 비수기 통과. 고 부가·고용량 메모리 수요 증가세 지속. 글로벌 CSP CapEx 상향 속 서버 교 체 주기 도래. 2H24 수혜 강도↑. 온디바이스AI 확산 → 메모리 탑재량 증 가로 귀결. HBM 경쟁 우위, 고용량 eSSD 역량 확보한 SK하이닉스에 주목

 

3) 소부장(★★★★☆): 장비업체는 내년 신규 Capa 증설에 따라 하반기 수주 본격화 전망.

 

올해 Migration 및 DDR5 전환에 따른 Capa 감소 영 향. 주목할 업체로 파크시스템스, 에스티아이, AP시스템, PSKH 등을 제시 반도체 부품의 경우 소켓과 전공정 부품으로 구분.

 

소켓의 경우 커버리지 업체 가운데 글로벌 고객사 포트폴리오 확보 및 AI 시장 개화에 따라 ASP 상승이 기대되는 리노공업, ISC, 티에스이 제시 전공정 부품은 1Q24 서프라이즈 실적을 기록한 원익QnC가 관심. 하반기 관심주 로 제시. 1) 쿼츠 가동률 증가, 2) 자회사 실적 호조가 주목할 성장Key

 

 

 

 

 

 

 

 

 

출처: 신한투자증권, Quantiwise

 

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