리플로우3 에스티아이 - 2024Q1 전망 4Q23 영업이익 119억원으로 컨센서스(67억원) 상회 4Q23 실적은 매출액 901억원(+34.9%, 이하 QoQ), 영업이익 119억원(+749.4%)으로 컨센서스(67억원)를 상회했다. Reflow향 주요 고객사의 HBM Capa 증설은 여전히 진행되고 있다. 예상 대비 이른 시점인 4Q23에 Reflow 매출을 인식하기 시작하며 실적 개선을 이끌었다. 수익성이 높은 제품의(Reflow 장비 OPM은 25% 안팎) 매출 인식 및 부가가치가 높은 프로젝트 중심의 영업활동 영향으로, 상승 Cycle 이었던 4Q21 이후 처음으로 두 자릿수 영업이익률을 기록했다. 1Q24 영업이익 76억원(-36.3% QoQ)으로 전망 1Q24 실적은 매출액 813억원(-9.8%), 영업이익 76억원(-36.3%)으로.. 2024. 2. 25. 2024년 반도체 Cycle회복과 HBM 장비 수요 전망 1. 반도체 Cycle 회복 본격화 전방 산업의 수요 부진으로 2H22 반도체는 하락 Cycle에 진입했다. 고객사의 재고 조정에 따라 반도체 생산 업체 또한 강도 높은 공급 조절을 진행했다. 이에 2H23부터 수급 환경의 변화(초과공급 → 공급부족)가 시작됐다. 3Q23부터 고객 사들의 재고 정상화가 확인되고 있다. 다만 메모리 업체들의 재고는 3Q23 일부 감소하긴 했지만 여전히 높은 수준이다. 이에 메모리 공급사들의 공급 축소가 지속될 가능성이 더 높은 것으로 판단한다. 공급 축소가 가속화됨에 따라 2023년 말 기준 메모리 업체들의 재고는 10주 내외로 축소될 것으로 예상한다. 1Q24까지 공급 조절이 지속된다면 2H24부터는 공급자 중심의 시장 환경이 조성될 것으로 판단되며 메모리 업황의 회복이.. 2024. 1. 1. 반도체 기업 탐구: 에스티아이 1. 기업 개요 에스티아이는 1997년 7월 코스닥상장사 ㈜성도이엔지의 장비 사업부가 분사하여 설립되었다. 반도체와 디스플레이 제조용 장비를 제작할 목적으로 설립되었으며, 설립 초기 CCSS(Central Chemical Supply System, 중앙약품공 급시스템), Wet Station 장비, 웨이퍼 가공설비, 카세트 세정기 등을 개발했다. 1999년에는 TFT-LCD용 자동 유리 식각장비(Glass Etching System)와 반도체 CMP용 Slurry 공급장치를 개발했다. 2001년 일본 Sony와 Glass Etching System 수출 계약을 체결하였고, 2002년 코스닥시장에 상장되었다. 2009년 Bar LCD 사업을 개시했다. 2012년에는 삼성코닝정밀소재와 태양광 제조 관련 장비.. 2023. 11. 12. 이전 1 다음
