2차전지 기업 탐구: 에코프로비엠 23Q1실적 방향성
1Q23 영업이익 1,073억원(+161% YoY, +13% QoQ)을 기록 1Q23 실적은 매출 2조원(+204% YoY, +3% QoQ), 영업이익 1,073억 원(+161% YoY, 13% QoQ)을 기록했다. 시장 기대치(OP 1,137억원) 를 6% 하회하는 실적이다. 건설 경기 둔화의 영향으로 파워툴(nonIT) 제품군의 수요가 부진했다. 관련 매출은 0.3조원(+13% YoY, - 37% QoQ)에 그쳐 전기차용 양극재 매출 호조(1.6조원, +361% YoY, +20% QoQ)를 일부 희석시켰다. 2Q23 OPM 개선 요인 1) 물량, 2) 판가, 3) 환율 2Q23 실적은 매출 2.1조원(+79% YoY, +6% QoQ), 영업이익 1,314 억원(+28% YoY, +22% QoQ)으로..
2023. 5. 8.
2차전지 소재 기업: SK아이테크놀로지 - 정상화 시동
1Q23 영업 적자 축소 1Q23 실적은 매출 1,430억원(+7% YoY, -19% QoQ), 영업손익 -37 억원(적자지속 YoY, QoQ)을 기록했다. 적자가 이어졌지만 시장 예상 치(OP -80억원) 대비 적자폭을 축소했다. 2차전지용 분리막 사업 (LiBS)이 4분기만에 흑자전환에 성공하면서 빠른 반등을 이끌었다. LiBS 실적은 매출 1,428억원(+6% YoY, -19% QoQ), 영업이익 18억 원(+38% YoY, 흑자전환 QoQ)을 기록했다. 관련 매출이 지난 4분기 대비 343억원 감소해 볼륨이 부진했지만 흑자가 가능했던 이유는 1) 지난 분기 악성재고 소진(100억원 이상)으로 비용 부담이 줄었고, 2) 해외 보상금, 국내 격려금 등 일회성 비용들도 종료됐으며, 3) 폴란드 법인의 ..
2023. 5. 5.
2차 전지 기업 탐구: LG에너지솔루션 - Arizona 공장
23년 1분기 실적: 22년 4분기 수준 LG에너지솔루션의 1Q23 매출액 8조 4,650억원(QoQ -0.9%), 영업이익 4,640억원 (QoQ +95.5%), OPM 5.5%(QoQ +2.7%p)으로 컨센서스를 소폭 상회할 것으로 예상 한다. 완성차 비수기임에도 북미 지역과 유럽 지역의 전기차 판매량이 견조하게 유지되고 있으며, LGES-GM JV 1공장 가동률 상승과, 우호적인 환율로 부문별 매출액은 EV 중대형전지 5조 4,570억원, 소형전지 2조 5,290억원을 달성할 것으로 전망 한다. ESS 부문은 비수기 영향으로 4,790억원 예상한다. 배터리 ASP는 전분기 대 비 비슷한 수준을 유지할 것으로 전망된다. 본격적인 AMPC 효과를 누릴 것으로 보인다 북미 애리조나 주 퀸크릭(Queen ..
2023. 3. 30.
