자동차 산업107 2차전지 산업 탐구: 2023 장비 투자 규모 전망 (1) 1. 연간 2차전지 장비 시장 10.7조원 추정 투자 있는 곳에 성장이 나온다. 2030년 글로벌 배터리 생산 CAPA는 8,247GWh (SNEResearch)에 달할 전망이다. 2021년 말 글로벌 CAPA는 994GWh으로 추정 된다. 보수적으로 2030년 CAPA를 6,500GWh로 가정하고, 10GWh당 1조원 투 자 금액을 가정 시 2030년까지 연간 21.4조원(중국 제외) 시장이 형성된다. 평균적으로 50~60%가 장비에 투입되므로 약 10.7조원이 장비사 파이다. 불안정한 시장 환경으로 투자 시계에 미세 조정이 있을 수 있으나 방향성은 명확하다. 해야만 하는 투자다. 2. 국내 고객사 대응은 기본 보장 수요 국내 3사는 CATL, 파나소닉 등과 경쟁하는 글로벌 셀 시장 강자다. 3사의 합.. 2022. 12. 25. 2차전지 산업 탐구: 2023 장비 투자 환경 전망 1. 불확실할수록 확실한 게 좋다 1.1. 금융시장 변동성 확대 불확실성의 시대다. 우크라이나 전쟁은 글로벌 에너지 위기와 인플레이션을 가속화했다. 이를 통제하기 위해 중앙은행의 유동성 축소도 진행 중이다. 수요 둔화, 원가 상승, 물류난이 겹치며 서플라인체인 압박 지수는 2022년 평균 2.4 표준편차 수준을 보이고 있다. 전반적인 기업 이익 신뢰도도 저하되는 구간에서 확실한 성장 동력을 확보한 산업과 기업만이 변동성을 견딜 수 있다. 확실한 것은 정책과 투자다. 1) 정책이 밀어주고, 2) 민간 투자로 성장 시장이 형성돼야 한다. 전기차 보급 등 친환경 정책과 배터리 생산 능력 확보에 대한 투자는 각지 공통의 트렌드다. 1.2. 주식시장 내 2차전지 장비주 저평가 2차전지 장비주는 저평가 구간에 있다.. 2022. 12. 25. 이차전지 기업 탐구: 엘앤에프 2022 3Q update - CAPA 증설 엘앤에프의 이차전지 양극재 수요 대응을 위한 생산Capa 증설 공시 - 8/22 엘앤에프는 하이니켈 NCMA 생산Capa 증설 계획을 공시함 - 대구 소재 제3공장으로 투자금액은 6,500억원, 양극재 9만톤 규모 - 신규 투자 대상은 니켈함량 90% 중후반, 단결정 양극재 Implication (1) 상위 고객사와 동행: 지난 6월 LG에너지솔루션은 Tesla향 원통형 전지 (4680, 2170)를 투자 공시. LG에너지솔루션의 4680 전지 양산 계획을 고려하면 동사의 신규 NCMA 투자는 Tesla-LG에너지솔루션의 신규 폼팩터에 납품 될 양극재로 추론 (2) 기술/양산능력 검증: 신규 양산제품 양극재 스펙은 니켈함량 97% 및 단결 정(코발트 함량 Zero에 유사) 추정. 최종 고객사 Tesla의.. 2022. 9. 1. 자율주행 기술 탐구: 주목할 전장 업체(feat. LG이노텍, 해성디에스) 1. 전장업체 overview 자율주행 시스템의 성장은 전기전자 및 배터리 업종은 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 아직 한국의 반도체 업종에서 자율주행 산업과 관련해서 두각을 나타내는 업체는 많지 않은 것도 사실이다. 그러나 산업의 성장으로 이를 준비하는 업체들은 장기적으로 수많 은 기회를 얻을 수 있을 것이다. 글로벌 차량용 반도체 상위 업체의 12M Fwd P/B는 4.6x로 과거 평균 3.9x를 상회하고 있다. 분기 매출액이 1H21까지 박스권에 머물다가 2H21부터 매출이 급격히 성장 하기 시작했다. 전기차 시장의 확대가 가장 큰 영향을 미친 것으로 추정된다. 차량용 반도체 업종은 아직은 한국 반도체 업체들과 관계가 높지는 않지만 점진적으로 비중이 확대될 것으로 예상한다. 삼성전자 파운드리 사업부 .. 2022. 8. 7. 2차전지 기술 탐구: 배터리 소재의 투자 포인트 1) 소재 생태계 장악, 2) 기술 프리미엄 존재 이제 배터리 소재에 대한 투자는 1) 소재에 대한 생태계를 흡수하려는 기업, 2) 여전히 기술 프리미엄이 존재하는 기업이 기준이 되어야 한다. 소재 생태계 흡수 중인 기업 - LG화학 LG화학은 첨단소재 사업부 내에서 배터리 소재 내재화를 가장 활발하게 하고 있는 기업이다. 동사는 중국 기업들이 난립되어 있는 소재들은 제외하고 기존에 내부 기술을 보유한 소재를 중심으로 본격적인 증설에 나서고 있다. 우선, 양극재다. 2021년 기준, LG에너지솔루션향 양극재 내재화율은 약30%다. 동사는 2026년 기준, 한국, 중국, 유럽, 미국에서 총 26만톤 규모의 생산능력 확대를 계획하고 있다. 이에 LG에너지솔루션 2025년 연말 기준, 430GWh 기준으로 보.. 2022. 8. 6. 자동차 기술 탐구: 자율주행차와 배터리 자율주행 진화 시, 배터리 용량 자율주행 레벨4~5의 경우, 기존 대비 1,000배 이상의 연산량 증가로 소비 전력이 큰 폭으로 증가할 것으로 예상된다. 소비 전력의 증가는 주행거리 감소로 이어지기 때문에 더 큰 배터리 용량을 필요로 한다. 이에 자율주행 레벨이 올라갈수록, 배터리 용량에 대 한 고민을 해야 한다는 시각이 있다. 그러나 이는 배터리 기업들이 해야 할 고민은 아 니라는 판단이다. 우선, 업계에서 상용화 가능한 소비 전력 기준을 50W 이하로 보고 있다. 이에 향후 100TFLOPS 이상 반도체가 개발되더라도 소비 전력 50W 이하로 낮 추지 못한다면 상용화가 불가능할 것으로 보인다. 2022년 기준, 현재 배터리 기술만으로 전기차 주행거리는 500km 이상이며, 600km 전기차도 출시될 .. 2022. 8. 5. 이전 1 ··· 4 5 6 7 8 9 10 ··· 18 다음
