HD한국조선해양 - 2023 Q4 update
4Q23 Review 극명한 차별성 [4Q23] HD한국조선해양의 4Q23 실적은 매출액 5조 9,890억원 (+21%, 이하 YoY), 영업이익 1,611억원 (+37%), opm 2.7%(+0.3%p)를 기록했다. 컨센서스 대비로는 매출액 +1%, 영업이익 -6%(컨센 1,713억원 )에 해당된다. 일회성을 상계 하면 환입이 886억원 가량 반영되었다. 삼호는 호조, 미포는 부진했다 . [조선] 매출액 5조 291억원 (+24%), 영업이익 910억원 (+140%), opm 1.8% (+0.9%p)를 기록했다. 현중(조선)과 삼호는 일회성이 없었고 각각 opm 2.1%, 6.3%를 기록했다 . 환율은 영업외로만 반영되었고 후판가는 소폭 하락했지만 충 당금에 영향을 줄 정도는 아니였다 니였다 니였다 ...
2024. 2. 15.
한국항공우주 - 실적에서 수주로
4Q23 Review 수출 증가와 일회성이 이끈 호실적 [4Q23 실적] 매출액 1조 5,100억원(+74%, 이하 YoY), 영업이익 1,543억원(+311%, 4Q22 375억원), 영업이익률 10.2%(+5.9%p)를 기 록했다. 컨센서스 대비 매출액은 8.2% 상회, 영업이익이 26% 상회하는 호실적에 해당된다. ‘23년 줄곧 컨센서스를 하회해온 실적의 반전이다. [매출액] 국내 5,986억원(+2%), 수출 6,550억원(+1,406%), 기체부품 2,474억원(+8%)였다. 폴란드 FA-50(8대)이 정상적으로 인식되었고 기체부품도 3Q의 이연 물량이 반영되며 호조였다. [영업이익] 외형 성장에 따른 고정비 부담 완화, 폴란드 FA-50 수익성 개선, 기체부품 매출 확대, 마린온 소송 충당금 ..
2024. 2. 13.